国海证券-计算机行业周报：行业信创逐步启动，积极关注信创板块-210808

　　上周回顾

　　上周计算机板块（中信分类）上涨2.00%，涨幅排名位列30个行业中第13位，同期沪深300上涨5.46%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】计算机板块跑输大盘。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）

　　本周观点

　　国产化将是“十四五”重要内容。自主可控是2021年两会重要内容。李克强总理在《政府工作报告》中提到加强关键核心技术攻关，以及增强产业链供应链自主可控能力。《国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》强调强化国家战略科技力量，打好关键核心技术攻坚战，提高创新链整体效能。在事关国家安全和发展全局的基础核心领域，制定实施战略性科学计划和科学工程。我们认为，在美国科技封锁加大背景下，关键核心技术与产品自主可控和国产化将是“十四五”重要内容，关注信创产品。

　　2021年将是党政信创大年，行业信创空间打开。党政信创方面，2020年是我国信创产业落地元年，由于疫情影响，第一阶段信创招标采购推迟到2020年中开始，预计2021年上半年结束，结合部分省份将信创三年采购计划时长压缩至两年或两年半，我们认为2021年将是党政信创落地大年，目前部分核心产品企业业绩已经开始释放，预计2021年信创产品出货量将大幅提升；行业信创方面，以金融、石油、电力、电信、交通、航空航天、医院、教育为代表的八大重要行业已经开启国产化替代项目并稳步。2020年行业信创已有较大突破，鲲鹏、海光等国产服务器服务器进入电信集采，国产数据库在银行核心系统应用。行业信创市场空间远大于党政领域，同时也将带动基于国产IT基础设施上层应用的国产化。建议关注中国长城、中国软件、景嘉微、金山办公、福昕软件、东方通。

　　本周建议投资者关注以下几个方向：1）信创：中国长城、中国软件、景嘉微、金山办公、福昕软件、东方通；2)工业软件：中望软件、霍莱沃、用友网络、鼎捷软件、能科股份；3)智能汽车：中科创达、锐明技术，四维图新；4)医疗IT：健麾信息、易联众、卫宁健康；5)金融科技：东方财富、恒生电子、高伟达、宇信科技；6)电子票据：博思软件、东港股份；7）APM：博睿数据、飞思达科技。

　　2021年计算机行业维持高景气，营收及利润预计将保持较快增长，我们维持计算机行业“推荐”评级。

　　风险提示:相关产业政策不明确风险、市场竞争加剧风险、项目实施进展、不达预期风险、重点公司业绩不达预期。