中银国际-林洋能源-601222-中报业绩整体稳健,储能业务扬帆起航-210829

查看研报人气榜
日期:2021-09-05 22:04:22 研报出处:中银国际
股票名称:林洋能源 股票代码:601222
研报栏目:公司调研 沈成,李可伦  (PDF) 5 页 511 KB 分享者:mu***e 推荐评级:买入
请阅读并同意免责条款

【免责条款】

1. 用户直接或通过各类方式间接使用慧博投研资讯所提供的服务和数据的行为,都将被视作已无条件接受本声明所涉全部内容;若用户对本声明的任何条款有异议,请停止使用慧博投研资讯所提供的全部服务。

2. 用户需知,研报资料由网友上传,所有权归上传网友所有,慧博投研资讯仅提供存放服务,慧博投研资讯不保证资料内容的合法性、正确性、完整性、真实性或品质;

3. 任何单位或个人若认为慧博投研资讯所提供内容可能存在侵犯第三人著作权的情形,应该及时向慧博投研资讯提出书面权利通知,并提供身份证明、权属证明及详细侵权情况证明。慧博投研资讯将遵循"版权保护投诉指引"处理该信息内容;

4.本条款是本站免责条款的附则,其他更多内容详见本站底部《免责声明》

研究报告内容
分享至:      

  公司发布2021年中报,业绩基本平稳;公司智能板块海外持续突破,光伏业务保持稳健,储能业务加速推进;维持买入评级。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】

  支撑评级的要点

  2021H1盈利基本平稳:公司发布2021年半年报,上半年收入27.09亿元,同比减少8.20%;实现归属于上市公司股东的净利润5.44亿元,同比下降0.96%;扣非后盈利5.21亿元,同比增长1.27%。http://www.hibor.com.cn(慧博投研资讯)公司2021Q2实现盈利3.72亿元,同比下降11.01%,环比增长115.75%。公司业绩符合预期。

  智能板块海外市场持续突破:上半年公司智能业务在国网、南网中标合计约4.44亿元,中标数量与金额名列前茅。海外市场方面,公司与兰吉尔深入合作,在欧洲、亚太、南美等市场实现电表销售超过205万台。上半年公司智能板块实现收入9.53亿元。

  光伏业务保持稳健,储备项目丰富:上半年公司新能源板块实现收入16.54亿元,同比增长0.46%。其中光伏EPC业务实现收入8.65亿元,光伏发电业务实现收入7.61亿元,同比增长2.70%。截至上半年末,公司自持电站容量超过1.6GW,实现发电量10.16亿kWh,同比上升5.5%;在建项目约600MW、储备项目超过6GW,其中已备案项目超过2GW,整县推进分布式光伏项目可开发资源超过5GW;运维电站体量超过2.5GW。

  储能业务扬帆起航:公司自2015年设立储能事业部,建设了一批试点示范项目,对各类储能项目有着深入的理解和技术积累。上半年公司全力推进储能业务发展,与华为数字能源、亿纬锂能等企业深入合作,与地方政府、央企等主体签署了多项合作协议,储备储能项目资源超过1.2GWh,实现收入3085万元。

  估值

  在当前股本下,结合公司中报情况,我们将公司2021-2023年预测每股收益调整至0.61/0.79/0.98元(原预测摊薄每股收益为0.65/0.81/1.01元),对应市盈率17.5/13.4/10.8倍;维持买入评级。

  评级面临的主要风险

  光伏政策风险;光伏电站补贴拖欠与限电风险;电表需求不达预期;新冠疫情影响超预期。

  

我要报错
点击浏览阅读报告原文
数据加工,数据接口
我要给此报告打分: (带*号为必填)
*我要评分:
暂无评价
慧博智能策略终端下载
相关阅读
2021-09-05 公司调研 作者:沈成,李可伦 5 页 分享者:wang******ibo 增持
2021-09-05 公司调研 作者:沈成,李可伦 5 页 分享者:exp****ln 增持
2021-09-05 公司调研 作者:沈成,李可伦 5 页 分享者:下弦月1******605 买入
2021-09-04 公司调研 作者:沈成,李可伦 5 页 分享者:fb***b 增持
2021-09-04 公司调研 作者:沈成,李可伦 5 页 分享者:hw***2 增持
关闭
如果觉得报告不错,扫描二维码可分享给好友哦!
 将此篇报告分享给好友阅读(微信朋友圈,微信好友)
小提示:分享到朋友圈可获赠积分哦!
操作方法:打开微信,点击底部“发现”,使用“扫一扫”即可分享到微信朋友圈或发送给微信好友。
*我要评分:

为了完善报告评分体系,请在看完报告后理性打个分,以便我们以后为您展示更优质的报告。

您也可以对自己点评与评分的报告在“我的云笔记”里进行复盘管理,方便您的研究与思考,培养良好的思维习惯。

当前终端的在线人数: 56240
扫一扫,慧博手机终端下载!

正在加载,请稍候...